Повне визначення
LTV — співвідношення суми іпотеки до ринкової вартості нерухомості, визначеної оцінювачем. KNF Рекомендація S з 2017 р. обмежує LTV 80%, тобто мінімум 20% власного внеску. Банки можуть надати кредит до 90% LTV, якщо відсутні 10% покриті страхуванням низького власного внеску (UNWW). UNWW додає 1,5%–4% "відсутнього" внеску як одноразову премію, зазвичай додається до кредиту. Нижче LTV дає нижчу маржу: LTV ≤ 60% зазвичай приваблює маржу 0,2–0,4 в.п. нижче ніж LTV 80%. На іпотеці 400 000 PLN це економія 15 000–30 000 PLN за термін.
Формула
LTV = сума кредиту / оцінна вартість нерухомості × 100%
Конкретний числовий приклад
Квартира за 500 000 PLN, внесок 100 000 PLN, кредит 400 000 PLN. LTV = 400 000 / 500 000 = 80% — у межах рекомендації KNF, без UNWW. При внеску 50 000 PLN (LTV 90%) банк додасть UNWW ~1 500–2 000 PLN премії.